一、套利機會分析
　　
　　由于06/07年度世界大豆的期末庫存創(chuàng)歷史較高記錄，因此近月大豆壓力很大。但因為新年度美國大豆播種面積的減少，大豆長期看漲，即在投機資金的炒作下，遠月合約有望走強，因此可適當(dāng)在連豆0709合約和0801合約間尋找套利機會。
　　
　　二、操作過程
　　
　　如圖5月8日連豆0801合約和0709合約的價差為30元/噸，判斷由于大豆長期的看漲，未來大豆遠月合約將會走強，價差將會拉大，于是進行買遠拋近的套利：賣出一定倉位的0709合約，買入同等頭寸的0801合約。
　　
　　到6月5日，合約間價差達到150以上，根據(jù)前一個例子的計算，150約為大豆0709合約和0801合約間的持倉成本，價差超過持倉成本將會引發(fā)正向套利從而將價差縮小，因此，此時選擇雙邊平倉。如下面的表格所示：

三、利潤計算